在佩恩蒼老的敘述聲中觀眾被帶回到三十年代的上海。

在三十年代的上海英租界豪華的酒吧里佩恩結識了秋秋與靳并且對秋秋一見鐘情，但他并不知道自己已逐漸陷入危險的情境。

靳是在上海地下組織的高層領導為了掩護他的身份，秋秋接受了以“假夫妻”為名協助靳留在上海繼續工作的任務。

靳在以往的戰斗生涯中屢受重傷，殘留在他顱內的彈片致使他患有間歇性狂燥癥并產生幻覺，自從有了秋秋之后每每在他犯病后的幻覺中，他便把秋秋當做多年前為掩護他犧牲了的妻子。

秋秋年幼時曾親眼目睹生父皓明變節后在刑場上槍殺自己的同志，她心靈受到極大的摧殘。

母親偷偷地把她送到教會學校后自殺了。

這一切注定了秋秋的悲劇命運。

在與靳朝夕相處的過程中靳的勇敢、智慧和風采強烈地吸引了秋秋她愛上了靳。

靳在病態幻覺中視秋秋為前妻秋秋在體驗著這夢幻中的情愛的同時也被靳浪漫與堅貞的愛情震撼，她愿為靳付出一切。

佩恩最初不理解秋秋與靳的情感后被感動決心幫助這對戀人。

秋秋在意外的情況下被捕設下圈套的正是她的生父。

秋秋在父親安排的公眾聚會上親手擊斃了他從此身陷囹圄，此時她已懷有身孕。

靳終于悟到了秋秋對她的一往情深決定以自身去交換秋秋。

當局殺害了靳秋秋也因難產而死。

佩恩領養了靳和秋秋的女兒――明珠。

1950年佩恩返回美國明珠在中國長大。

1990年明珠赴美國幫助養父佩恩撰寫回憶錄書名為《紅色戀人》。