故事講述張皓南，劉傳亨及鄭勝本乃好友，其后南、勝考入飛虎隊，亨則繼承其父之黑幫事業，三人對立，但因感情深厚，遂仍能互相容忍。 

亨妹傳芳向暗戀南，惜神女有心，襄王無夢，南與女警官利琪琪熱戀，芳傷心之余，下嫁一直暗戀她之勝。 

亨初涉足黑道，遭老叔父玩弄，幸得紅顏知己Anita支持鼓勵，終于排除異己，勢力逐漸擴張。

亨終于成為黑道大阿哥，與南決裂，南誓要將亨繩之于法，南姐張五、勝、Anita及芳先后慘死，南、亨達到不死不休之地步，展開連場火并......