「南俠展昭」故事是以「御貓」展昭及五鼠之一的白玉堂為主線，并敘述展昭與包拯二人惺惺相惜、亦師亦友、共同抗惡的情誼。 

背景在北宋真宗年間，朝廷宦官當道，內憂外患民不聊生。

真宗雖為一國之君，但大權落在太后劉妃及其寵臣太監郭槐手上。

郭槐表面上雖處處以大宋江山為重，暗中卻與西夏勾結，欲待時機成熟時瓜分大宋，真宗雖洞悉奸計，卻苦無證據。 

真宗深覺包拯實是朝廷忠臣，于是暗中任命包公調查真象，包公在一次護送貢品上京的途中，遭邪教藍纓及水月宮的白玉堂伏擊，幸得武功高強的展昭相救。

二人英雄惜英雄，昭遂被皇上封為「御貓」，與包公共同偵察辦案。 

槐因奪取貢品不成，乃對包與昭懷恨在心。原來貢品中暗藏有武功秘笈， 而纓則是槐未入宮前所生之女兒。

而槐實操縱邪教，故其女纓亦為邪教中人。 

堂則因劫貢品未得以及嫉妒展昭之被封為「御貓」，遂處處找昭麻煩，兩人數度交手，卻始終不分勝負，兩人暗自佩服對方，無奈兵賊難以共存，兩人 始終互視為敵人。 

纓雖受命數度欲殺昭，但皆為其為人俠義所感動，纓乃日漸愛上昭，唯昭仍以平常心待纓。

同時，昭已調查出邪教與槐有關。

乃大破邪教總舵，昭發現纓真實身份，大感失望。

而纓此時已被教主下毒控制，要脅其一定要取昭之人 頭。

纓在矛盾與劇毒煎熬下，只好自我放逐。

槐因失去愛女對包與昭更加痛恨，他原本欲聯合堂共同對付昭，卻被堂所 傲拒，槐一怒之下，乃煽動太后要包與昭剿水月宮。 

堂不敵逃走，昭捉住堂近身宮女范緹欲逼問堂之下落，未料緹卻自盡，幸得昭搭救，昭佩服其忠貞之操守。 

昭對緹多方照料，并進而了解、仰慕緹，無奈緹卻鍾情堂，堂雖對緹有愛 意，但卻自覺賓主有別，未能接受緹。 

昭巧遇纓，替纓除去劇毒，令纓誤會昭終於對其有愛意。

後纓得知昭一心只愛緹，她仍無怨無悔守在昭之身邊；甚至更為了收集槐之罪行而假意回到其父身邊，終被槐發現，槐為了自己的私利，竟不惜殺死親生女兒。 

堂與昭得知此事，皆不齒槐所為，於是兩人聯手與槐對抗，一場激烈的爭斗正開始，而堂與昭是否能共同合作打擊惡人呢？